強積金上月升7.8%創新高

蘋果日報 2009年6月4日


投資氣氛暢旺，帶動 5月份強積金持續錄得理想表現，上月平均升幅達 7.83%，是連續兩個月打破強積金成立以來最大單月升幅。股票基金走勢持續凌厲，平均升幅逾一成，大幅跑贏其他資產類別。不過，市場人士提醒，股市經過連月急升後已出現超買，隨時會有調整，供款人宜做好心理準備，因應自己情況調整部署。


股票基金升 12%最勁
強積金五大資產類別上月全部錄得正回報，股票類別基金繼續一枝獨秀，平均錄得 12.44%升幅，表現遠勝其他資產類別，繼 4月份以平均回報 10.62%創強積金成立以來最大單月升幅後，上月再打破有關紀錄。表現最佳的股票基金為香港、大中華及中國股票基金，分別錄得 17.94%、 16.55%及 14.5%升幅，亞洲股票（日本除外）升幅為 13.17，日本股票及北美股票基金則分別升 9.39%及 6.2%。最多人選擇的混合型基金平均回報為 7.81%，當中進取型、平衡型及保守型上月回報分別為 9.16%、 7.24%及 4.85%。被視為低風險類型的保證、債券及貨幣市場基金，上月回報僅 1.59%、 1.18%及 0.04%。


摩根：長線看好中國印度
摩根資產管理投資資訊總監崔永昌表示，股市升勢主要受熱錢流入帶動，惟相信大市短期再升空間有限，個別股份已出現超買及偏貴情況。從長遠角度看，該行繼續看好亞洲市場，其投資組合除續增持中國股票，上月亦將印度股由中性調高至增持，並相信中印、台灣和印尼股票具長線潛力。
強積金顧問駿隆集團董事總經理蕭美鳳指出，不少僱員在 2、 3月份已換馬至較進取的股票基金，從長線投資策略，投資者毋須理會短期調整，年輕僱員可趁調整買入香港或大中華股票基金。她又指近期債價表現有轉差迹象，在低息及通脹環境下，債券基金並非理想投資工具，建議及早換馬。


本港強積金上月表現
股票（135）
5月份表現：+12.44%　 3個月表現：+33.83%
1年表現：-29.34%　 3年表現：-3.87%　 5年表現：+34.41%

混合型（107）
5月份表現：+7.81%　 3個月表現：+19.53%
1年表現：-15.82%　 3年表現：+2.23%　 5年表現：+25.45%

保證（27）
5月份表現：+1.59%　 3個月表現：+3.48%
1年表現：-3.54%　 3年表現：+5.61%　 5年表現：+10.34%

債券（21）
5月份表現：+1.18%　 3個月表現：+3.10%
1年表現：-0.50%　 3年表現：+9.74%　 5年表現：+12.82%

貨幣市場（40）
5月份表現：+0.04%　 3個月表現：+0.03%
1年表現：+0.41%　 3年表現：+5.84%　 5年表現：+8.63%

平均回報（330）
5月份表現：+7.83%　 3個月表現：+20.66%
1年表現：-17.35%　 3年表現：+1.23%　 5年表現：+23.65%

資料來源：理柏


降低風險
專家倡換馬貨幣基金
雖然強積金表現理想，尤其股票基金類別，但強積金投資部署，宜因應年齡及風險承受能力等個人因素作調整。萬利理財總裁張佩儀指出，股市升勢似乎未完，若擔心短期調整，僱員有不同調整策略。


可避開巿況調整
她指出，年輕僱員一般較貼市，又善於透過互聯網調整強積金投資組合，由於短期股市很大機會出現調整，年輕僱員不妨考慮先行獲利，因應自己風險承受能力，將部份股票組合換馬至貨幣市場基金，避開市況調整。當大市調整10%後，如在恒指16000點水平買入中、港股票基金，以求賺取最大回報。
至於40至50歲人士，可承擔中度風險，距離 65歲退休尚有一段時間，應把握長遠經濟有望復蘇的環境，除繼續維持現有投資組合，可考慮趁市況調整，將風險較低的資產，逐步換馬至股票基金。至於尚有3至5年退休的僱員，若擔心因市況調整影響退休預算，建議可將最少一半組合，換馬至貨幣市場或債券基金，既可減低市況波動的影響，又可繼續把握股市升浪。張佩儀提醒，目前市況由資金主導，投資者宜留意市場資金流向。