非專業投資者易墮入陷阱

專業投資者一般被界定為持有超過一百萬美元流動資金的人士。

專業投資者被認為具備較多投資經驗的人士，投資顧問向他們推介的投資產品就算是相當複雜的，業內人士都會預期他們有足夠能力認知產品的基本特性。因此，我們可以說專業投資者可能投資的項目比較多而複雜，因他們應具備知識和經驗分析產品的特性和合適性。

同時，專業投資者的總投資額亦可能相當可觀，故透過多元化產品去分散風險也相當合理。相反，一般的投資者就沒有必要將投資複雜化了！例如投資一千萬的人士，可將風險分散於股票、外幣、基金、債券和結構性產品；若投資額少於一百萬，筆者認為應該簡單便是好。

最近筆者一友人收到一位理財顧問的建議書。這個為一百萬元投資額設計的建議書內容相當複雜，包括建議一個年供款三十萬的基金儲蓄計劃、四十萬的基金投資和三十萬買港股、外幣、美股和日本期貨的建議。

筆者看後發現有幾個問題：
(1)三十萬元的儲蓄計劃由頭至尾只說明是基金投資，完全沒有清楚說明是儲蓄，「Regular Investment」很容易被誤解是「普通投資」，其實合約內文是指『定期定額的投資』；加上「Time Horizon--10年」其實是指一個十年期的供款計劃，每年供款額就是他最初預期的投資金額三十萬元。嘩！這是一個全期三百萬的供款計劃，比友人供樓的金額還要高呀！

(2)顧問將最吸引之處大字標題，將全期三百萬供款後有可能獲得的紅利賞金共３２﹒５萬元列出，又沒有說明取得賞金的所需條件，表面看來非常吸引，實際上友人可能連第二年供款都沒有能力繳付，他沒可能獲取這樣吸引的「全期賞金」。

(3)顧問承認自己並沒有外幣、期貨交易牌照，可是建議書包括了日本期貨，焉不知這是犯法的行為？就算這是顧問所屬公司的業務範圍，他亦不該這樣做。
　　
平心而論，一百萬的投資額沒有必要如此「分散風險」，將之買三兩隻股票或基金者都大有 人在。投資者應選擇自己了解和不太花時間去管理的產品為上！當然，更重要的是一個可信賴的理財顧問。

資料來源：《清風----行內人語》